El Fiscal General James demanda a las empresas de criptomonedas Gemini, Genesis y DCG por defraudar a inversionistas

NUEVA YORK — La fiscal general de Nueva York, Letitia James, presentó hoy una amplia demanda contra las empresas de criptomonedas Gemini Trust Company (Gemini), Genesis Global Capital, LLC y sus afiliadas (Genesis), y Digital Currency Group, Inc. (DCG) por defraudar a más de 230 mil inversionistas, incluidos al menos 29 mil neoyorquinos, de más de mil millones de dólares. Una investigación de la Procuraduría General de la República (OAG) encontró que Gemini mintió a los inversionistas sobre un programa de inversión que ejecutaba con Genesis llamado Gemini Earn. Gemini aseguró repetidamente a los inversionistas que invertir con Genesis a través de su programa Gemini Earn era una inversión de bajo riesgo. Sin embargo, la investigación de OAG encontró que los análisis internos de Gemini sobre Génesis mostraron que las finanzas de la compañía eran riesgosas. El pleito alega que Gemini sabía que los préstamos de Genesis estaban subgarantizados y en un momento muy concentrados con una entidad, la Alameda de Sam Bankman-Fried, pero no reveló esta información a los inversionistas.

La demanda también acusa a Genesis, su ex director general Soichiro Moro, su empresa matriz, DCG, y el director general de DCG, Barry Silbert, de defraudar a los inversionistas y al público al tratar de ocultar más de 1.100 millones de dólares en pérdidas, que fueron sufragadas por los inversionistas. Como resultado de estas afirmaciones y engaños engañosos, miles de inversionistas perdieron millones de dólares y, en algunos casos, perdieron sus salvavidas. A través de esta demanda, el Fiscal General James busca prohibir a Gemini, Genesis y DCG de la industria de la inversión financiera en Nueva York, y busca la restitución para los inversionistas y el degüello de ganancias mal habidas.

“Estas empresas de criptomonedas mintieron a los inversionistas e intentaron ocultar más de mil millones de dólares en pérdidas, y fueron los inversionistas de clase media los que sufrieron como resultado”, dijo el Fiscal General James. “Los neoyorquinos trabajadores y los inversionistas de todo el país perdieron más de mil millones de dólares porque fueron alimentados con mentiras descaradas de que su dinero estaría seguro y crecería si lo invirtieran en Gemini Earn. En cambio, Géminis ocultó los riesgos de invertir con Génesis y Génesis mintió al público sobre sus pérdidas. Este fraude es otro ejemplo más de malos actores que causan daño en toda la industria subregulada de las criptomonedas. Mi oficina continuará con nuestros esfuerzos para detener a las empresas engañosas de criptomonedas y presionará por regulaciones más fuertes para proteger a todos los inversionistas”.

Impacto en los inversionistas 

El fraude de Gemini, Genesis y DCG provocó aproximadamente mil millones de dólares en pérdidas para más de 230 mil inversionistas, incluidos al menos 29,000 neoyorquinos. Uno de los inversionistas neoyorquinos perjudicados por Gemini Earn fue una abuela jubilada de 73 años, que invirtió en Gemini Earn las ganancias de más de 199.000 dólares a ella y a su esposo porque creían en las declaraciones de marketing de Gemini que era una opción segura y protegida. El inversionista había esperado usar este dinero para pagar la educación de su nieto, pero lo perdió todo por este fraude.

Otro inversionista de Gemini Earn, un neoyorquino de 56 años, invirtió y perdió aproximadamente 20.500 dólares en Gemini Earn, prácticamente todos sus ahorros. Eligió Gemini Earn porque investigó el producto y llegó a creer, basado en las declaraciones de Gemini, que Gemini Earn era más seguro que otras inversiones en criptomonedas que generaban intereses.

Fraude Gemini

Gemini es una plataforma de activos digitales con sede en Nueva York que permite a los inversores comprar y vender criptomonedas. En febrero de 2021, Gemini lanzó un programa de inversión con Genesis llamado Gemini Earn, en el que Genesis generó ganancias para los inversionistas al prestar activos a terceros y devolver una parte de esas ganancias a los inversionistas. Al lanzar Gemini Earn, Gemini dijo a los inversionistas que había investigado a Genesis a través de un marco de gestión de riesgos y que era una empresa de confianza. Sin embargo, OAG encontró que los análisis de riesgo internos de Gemini de Génesis mostraron que los préstamos a la compañía eran riesgosos.

El pleito alega que desde el inicio del programa Gemini Earn en febrero de 2021 hasta noviembre de 2022, los análisis de riesgos internos de Gemini mostraron que la cartera de préstamos de Genesis era riesgosa y altamente concentrada en un pequeño número de contrapartes. En un momento dado, la Alameda de Sam Bankman-Fried fue la prestataria de casi el 60 por ciento de todos los préstamos pendientes de Genesis a terceros. Apenas un año después del programa, en febrero de 2022, Gemini revisó su estimación de la calificación crediticia de Genesis' de BBB (grado de inversión) a CCC (grado basura) pero no reveló públicamente a los inversionistas que rebajó su calificación y continuó comercializando Gane como de bajo riesgo.

La investigación de la OAG también encontró que en julio de 2022, la junta directiva de Gemini discutió poner fin al programa Gemini Earn debido a los riesgos asociados con Genesis, y un miembro de la junta incluso comparó la situación financiera de Genesis con la de Lehman Brothers antes de su colapso. Además, en el verano de 2022 el personal de riesgo de Gemini retiró sus propias inversiones de Earn. Sin embargo, Géminis no pudo proporcionar a sus inversionistas ninguna advertencia significativa sobre estos riesgos.

Genesis y DCG Fraude

Si bien Gemini no pudo informar y proteger a los inversionistas de los riesgos asociados a invertir con Genesis a través del programa Gemini Earn, la demanda alega que Genesis intentó ocultar más de 1.100 millones de dólares en pérdidas a sus inversionistas, Gemini, y al público. En junio de 2022, uno de los mayores prestatarios de Geneis, Three Arrows Capital, incumplió con miles de millones en préstamos. Alrededor del mismo tiempo, Génesis perdió más de 100 millones de dólares de otro prestatario, Babel Finance. En total, Génesis había perdido más de 1.100 millones de dólares.

En la demanda se acusa que Génesis no logró auditar adecuadamente a su prestatario, Three Arrows Capital. Además, Génesis le mintió a Géminis cuando afirmó revisar regularmente los estados financieros de sus prestatarios. En cambio, OAG encontró que Genesis no había recibido estados financieros auditados de Three Arrows Capital por más de dos años.

El OAG también encontró que Genesis, DCG, y sus ejecutivos intentaron ocultar la verdadera condición financiera de Genesis a Gemini, Gemini Earn inversionistas, y al público. Para ocultar estas pérdidas, DCG y Genesis ingresaron en un pagaré de 1.100 millones de dólares, en el que DCG acordó pagar a Genesis 1.100 millones de dólares en una década a una tasa de interés tan sólo del uno por ciento. El pleito establece que el pagaré formaba parte de un esquema para defraudar a los inversionistas de Gemini Earn y al público sobre la situación financiera de Geneis y su capacidad para operar su negocio.

Durante el tiempo que Genesis sufrió estas pérdidas, Genesis, DCG, el director general de DCG, Silbert, y el director general de Genesis, Moro, conspiraron para representar falsamente la situación financiera de Genesis ante el público y Gemini. Dos días después del incumplimiento de Three Arrows Capital, Genesis y DCG tuitearon: “A pesar de la continua y elevada volatilidad del mercado, el balance de Genesis es fuerte y nuestro negocio opera normalmente”. Además de hacer declaraciones públicas engañosas, los ejecutivos de Geneis mintieron repetidamente a los equipos de gestión de riesgos de Gemini sobre la situación financiera de la compañía.

Cuando Gemini solicitó información adicional sobre la situación financiera de Genesis, Génesis continuó ocultando y suprimiendo información que habría revelado el pagaré y la verdadera extensión de sus pérdidas. Por ejemplo, en julio de 2022, el CFO de Genesis dirigió al personal de Genesis que dijera a sus contrapartes que las notas al balance de Genesis, que habrían explicado el pagaré y su impacto en el balance de Genesis, no estarían disponibles hasta el final del año. No obstante, en una charla de Microsoft Teams confesó a sus compañeros de trabajo que la “verdadera razón” por la que Genesis no proporcionaría estas notas al pie fue porque “[i] n las notas, estamos obligados a revelar muchas cosas [w] hich resaltará lo que sucedió”. En otra charla de Microsoft Teams, el mismo CFO explicó a los compañeros de trabajo que sin los pagarés, otras empresas no sabrían del pagaré solo del balance general.

Génesis no sólo hizo declaraciones falsas a Géminis, sino que también presentó informes falsos para ocultar sus pérdidas. De julio de 2022 a noviembre de 2022, Genesis proporcionó informes a Gemini que enumeraban el valor de los “activos corrientes” de Genesis. Un “activo corriente” es aquel que puede reducirse a efectivo o equivalentes de efectivo en el transcurso de un año. Los informes categorizaron engañosamente el pagaré fraudulento como un activo corriente, a pesar de que era pagadero diez años después.

A través de esta demanda, el Fiscal General James busca detener permanentemente a Gemini, Genesis, DCG y sus ejecutivos de participar en cualquier negocio relacionado con la compra y venta de valores y materias primas dentro o desde Nueva York. Además, el Fiscal General James busca la restitución para todos los inversionistas defraudados y el degüello de todas las ganancias mal habidas.

La demanda de hoy es la última acción tomada por el Fiscal General James para frenar la industria de las criptomonedas y proteger a los inversionistas. El Fiscal General James anunció una legislación de barrido de criptomonedas que aumentará las regulaciones de la industria de las criptomonedas para proteger a los inversionistas de Nueva York. En junio, el Fiscal General James recuperó más de 1.7 millones de dólares de CoineX por no registrarse como agente de bolsa de valores y materias primas y por representarse falsamente a sí mismo como una bolsa de cifrado. También en mayo, el Fiscal General James aseguró 4.3 millones de dólares de Coin Cafe por no registrarse como agente de corrom-comerciante de materias primas y defraudar a los inversionistas. En marzo, el Fiscal General James también entabló una demanda contra KuCoin por no registrarse como corredor o distribuidor de valores o corredor de bolsa de materias primas con OAG. En enero, el Fiscal General James y una coalición multiestatal recuperaron 24 millones de dólares de la plataforma de criptomonedas Nexo por operar ilegalmente. El fiscal general James también demandó al ex director general de Celsius por defraudar a los inversionistas y ocultar la grave situación financiera de la compañía. En marzo de 2022, el Fiscal General James emitió un aviso de contribuyente a los inversionistas en moneda virtual y a sus asesores fiscales para declarar y pagar impuestos con precisión sobre sus inversiones virtuales.

En octubre de 2021, el Fiscal General James dirigió a las plataformas de criptocrédito no registradas que cesaran las operaciones por no registrarse en el estado. En septiembre de 2021, el Fiscal General James y la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos recuperaron 479.9 millones de dólares de GTV Media por no registrar las ventas de criptomonedas. También en septiembre de 2021, el Fiscal General James aseguró una sentencia judicial de 3 millones de dólares contra Coinseed. En febrero de 2021, el Fiscal General James requirió que Bitfinex y Tether terminaran toda la actividad comercial en Nueva York y requirió que iFinex y Tether y sus empresas relacionadas pagaran 18.5 millones de dólares en sanciones.

El Fiscal General James insta a los neoyorquinos que han sido afectados por conductas engañosas en los mercados de activos virtuales a reportar estos temas a la OAG. El Fiscal General James también alienta a los trabajadores de la industria de las criptomonedas que puedan haber sido testigos de mala conducta o fraude a presentar una queja de denunciante en línea ante su oficina, lo que se puede hacer de forma anónima.

Esta demanda está siendo manejada por los Fiscales Adjuntos Geoffrey Andreu y John Ruth y el Asesor Superior de Ejecución Gabriel Tapalaga del Buró de Protección al Inversionista, con asistencia del Contador Principal Shalendra Ramadhin y el Asistente Legal Eddie Aguilar, también del Buró de Protección al Inversionista, y el Detective Investigador Frank Tirri de la División de Investigaciones. El análisis de datos complejos fue proporcionado por el Analista de Datos Anushua Choudhury de la División de Investigación y Analítica, la cual está dirigida por el Director Gautam Sisodi. El Buró de Protección al Inversionista está dirigido por el Jefe de la Oficina Shamiso Maswoswe y el Subdirector de la Oficina Kenneth Haim y forma parte de la División de Justicia Económica, que es supervisada por el Subprocurador General Chris D'Angelo. La División de Justicia Económica está encabezada por la Primera Fiscal General Adjunta Jennifer Levy.