Inversiones de Anualidad Variable
Anualidades Variables
¿Qué Son?
Aunque las anualidades variables ofrecen características de inversión similares en muchos aspectos a los fondos mutuos, una anualidad variable típica ofrece tres características básicas que no se encuentran comúnmente en los fondos mutuos:
- Tratamiento impuesto-diferido de las ganancias;
- Una prestación por muerte; y
- Opciones de pago de anualidades que pueden proporcionar ingresos garantizados de por vida.
Generalmente, las anualidades variables tienen dos fases:
- La" fase de" acumulación cuando las contribuciones de los inversiones-primas - se asignan entre las carteras de inversión -subcuentas - y se acumulan las ganancias;
- La" fase de" distribución cuando retira dinero, normalmente como una suma global o a través de varias opciones de pago de anualidades.
Si los pagos se retrasan al futuro, usted tiene una anualidad diferida. Si los pagos comienzan inmediatamente, usted tiene una anualidad inmediata.
Como su nombre lo indica, la tasa de rendimiento de una anualidad variable no es estable, sino que varía con las subcuentas bursátiles, bonos y mercado monetario que elija como opciones de inversión. No hay garantía de que obtendrá algún retorno de su inversión y existe el riesgo de que pierda dinero.
Evaluación de anualidades variables
La variedad de características que ofrecen los productos de anualidad variable puede ser confusa. Por esta razón, puede ser difícil para los inversionistas entender lo que se recomienda para que compren, especialmente cuando se enfrentan a un vendedor con carga dura.
Antes de considerar comprar una anualidad variable, asegúrese de comprender completamente todos sus términos. Lea atentamente el prospecto. Aquí hay siete factores que debes tener en cuenta antes de invertir:
Las anualidades variables diferidas son inversiones a largo plazo. El salir temprano puede significar tomar una pérdida. Muchas anualidades variables evalúan los cargos de entrega por retiros dentro de un período específico, que puede ser de hasta 6 a 8 años. Además, cualquier retiro antes de que un inversionista alcance la edad de 59 1/2 años generalmente está sujeto a una penalización fiscal del 10% además de que cualquier ganancia se grava como ingreso ordinario.
La mayoría de las anualidades variables tienen un cargo por ventas. Al igual que las acciones de fondo (Clase B) de fondos mutuos, muchas acciones de anualidades variables generalmente no cobran un cargo por ventas front-end, pero sí imponen cargos por ventas basados en activos o cargos de entrega. Estos cargos normalmente disminuyen y eventualmente se eliminan cuanto más tiempo retenga sus acciones. Por ejemplo, un cargo de rendición podría comenzar en 7% en el primer año y disminuir 1% anual hasta llegar a cero.
Además de los cargos por venta y entrega, las anualidades variables pueden imponer una variedad de comisiones y gastos cuando inviertes en ellas, tales como:
Cargos por riesgo de mortalidad y gastos, que la aseguradora cobra por el seguro para cubrir:
• Prestaciones garantizadas por muerte;
• Opciones de pago de anualidades que pueden proporcionar ingresos garantizados de por vida; o
• Tapas garantizadas en los cargos administrativos.
Honorarios administrativos, por mantenimiento de registros y otros gastos administrativos;
Gastos de fondos subyacentes, relacionados con las subcuentas de inversión; y
Cargos por características especiales, como:
• Prestaciones por muerte escalonadas;
• Prestaciones de ingreso mínimo garantizado;
• Seguro de salud a largo plazo; o
• Protección principal
Estas cuotas anuales sobre anualidades variables pueden alcanzar el 2% o más del valor de la anualidad. Recuerda, pagarás por cada beneficio de anualidad variable. Si no necesitas o quieres estas características, debes considerar si esta es una inversión adecuada para ti.
Si bien las ganancias en una anualidad variable se devengan sobre una base de impuestos diferidos -típicamente un gran punto de venta-, no proporcionan todas las ventajas fiscales de los 401 (k) s y otros planes de retiro antes de impuestos. Los planes 401 (k) s y otros planes de retiro antes de impuestos no solo le permiten diferir los impuestos sobre la renta y las ganancias de inversión, sino que permiten que sus contribuciones reduzcan sus ingresos imponibles actuales. Es por eso que la mayoría de los inversionistas deben considerar los productos de anualidad solo después de que realicen sus contribuciones máximas a sus 401 (k) s y otros planes de retiro antes de impuestos.
Una vez que comience a retirar dinero de su anualidad variable, las ganancias (pero no el principal) se gravarán a la tasa de ingresos ordinarios, en lugar de a las tasas de ganancias de capital más bajas aplicadas a las inversiones en acciones, bonos, fondos mutuos u otros vehículos no diferidos de impuestos en los que los fondos se mantienen por más de un año.
En un intento de atraer inversionistas, muchas anualidades variables ofrecen ahora créditos de bonificación que pueden agregar un porcentaje específico a la cantidad invertida en la anualidad variable, generalmente que van del 1% al 5% por cada pago de prima que realice. Los créditos de bonificación, sin embargo, no suelen ser gratuitos. Para financiarlos, las compañías de seguros suelen imponer altos cargos por mortalidad y gastos y largos períodos de cargo de rendición.
Las compañías de seguros que emiten anualidades variables ofrecen una serie de garantías específicas. Por ejemplo, pueden garantizar una prestación por muerte o una opción de pago de anualidad que pueda proporcionar ingresos de por vida. Estas garantías sólo son tan buenas como la compañía aseguradora que las da. Si bien es poco común que las aseguradoras que respaldan estas garantías no puedan cumplir con sus obligaciones, sucede.
Dado que las cuentas IRAS ya tienen ventajas fiscales, una anualidad variable no proporcionará ahorros fiscales adicionales. Sin embargo, aumentará el gasto de la IRA, al tiempo que generará comisiones y comisiones para el corredor o vendedor.
Además, si la anualidad se encuentra dentro de una IRA tradicional (en lugar de una Roth), el gobierno requiere que empieces a retirar ingresos a más tardar en el mes de abril que sigue a tu 70 cumpleaños, independientemente de cualquier cargo de rendición que pueda imponer la anualidad.
Cuidado con las tácticas de ventas de alta presión
Los esfuerzos de comercialización utilizados por algunos vendedores de anualidades variables han estado recientemente bajo un estricto escrutinio por parte de los reguladores. Los lanzamientos de venta de estos productos podrían intentar asustar o confundir a los inversionistas. Una táctica de miedo que se usa con los adultos mayores es afirmar que una anualidad variable los protegerá de demandas o incautaciones de sus activos.
Los adultos mayores parecen ser frecuentemente atacados, ya que los de 90 años a veces venden anualidades variables cuyas penalizaciones por retiro duran 10 años o más.
Un informe de FINRA encontró que las empresas vuelven repetidamente a los mismos clientes y los cambian a un nuevo producto de anualidad variable cada pocos años. El corredor le sugerirá que cambie a una" mejor anualidad" variable en una bolsa libre de impuestos. Sin embargo, no se da a conocer que tendrá que mantener la anualidad variable por muchos años más antes de poder tocar su dinero sin penalidad. En 2004, la FINRA interpuso una acción contra un corredor por cambiar a 6,700 clientes a una nueva anualidad que le ganaba comisiones más altas. 1,400 clientes probablemente perdieran dinero en el comercio, mientras que el bróker ganaba 37 millones de dólares en comisiones, según la denuncia.
En una denuncia recibida por la SEC, se avisó a los compradores de una anualidad variable que tener una anualidad como parte de su cuenta de inversión con impuestos diferidos (IRA) era lo mismo que una" doble inversión con impuestos diferidos. " Si bien es cierto que un beneficio clave de la compra de productos variables es que las ganancias de la inversión acumulan impuestos diferidos, una anualidad variable dentro de una cuenta con ventajas fiscales no proporcionará ahorros fiscales adicionales. Sin embargo, generará comisiones y comisiones para el corredor.
Cómo protegerse
Los corredores que recomienden anualidades variables deben explicarle hechos importantes, incluyendo:
- cuestiones de liquidez, como posibles cargos por rendición y sanciones fiscales del 10%;
- honorarios, incluidos los cargos por mortalidad y gastos, cargos administrativos y honorarios de asesoría de inversión; y
- riesgo de mercado
Los corredores también deben recopilar información importante de usted sobre su edad, estado civil,
ocupación, estado financiero y fiscal, objetivos de inversión y tolerancia al riesgo para evaluar si una anualidad variable es adecuada para usted.
Antes de comprar una anualidad variable, debes preguntar específicamente a la persona que te recomiende comprar una anualidad variable:
- ¿Cuánto tiempo estará amarrado mi dinero? ¿Hay cargos de entrega u otras penalizaciones si retiro fondos de la inversión antes de lo previsto?
- ¿Se le pagará una comisión o recibirá algún tipo de compensación por vender la anualidad variable? ¿Cuánto? ¿Cuáles son los riesgos de que mi inversión pueda disminuir en valor?
- ¿Cuánto cuestan los honorarios? Las anualidades variables tienen altas comisiones, típicamente superiores al 5 por ciento. Las cuotas anuales sobre anualidades variables pueden alcanzar el 2 por ciento o más del valor de la anualidad. Así que no firme ningún papeleo hasta que sepa exactamente qué honorarios y gastos tendrá que pagar
Y recuerda preguntarte:
- ¿Ya estoy aportando el monto máximo a mi plan 401 (k) y a otros planes de retiro con impuestos diferidos?
- ¿Tengo un objetivo de inversión a largo plazo? ¿Voy a necesitar el dinero antes de que termine el periodo de entrega (generalmente al menos de 7 a 10 años)? ¿Necesitaré el dinero antes de cumplir 59 años?
- ¿Entiendo cómo funciona la anualidad variable, los beneficios que proporciona y los cargos que tengo que pagar?
- ¿He leído y entendido el prospecto?
- ¿Se proporcionan características especiales como un seguro adicional de cuidados a largo plazo que no necesito?
- Si he decidido comprar una anualidad variable, ¿he comprado y comparado las características de varias anualidades variables, como cargas de ventas y otras comisiones y gastos?
- Si me dicen que compre una anualidad variable o un seguro variable como parte de mi IRA, Keogh o alguna otra cuenta de retiro con impuestos diferidos, debo recordar que esos productos ya tienen una ventaja fiscal.
- ¿Tengo suficiente dinero ahora mismo para comprar este producto? Es peligroso hipotecar mi casa para adquirir un producto de anualidad variable o seguro de vida variable.
- ¿Estoy siendo presionado para hacer una compra rápida?
¿Ya compraste una anualidad variable? Algunas pólizas pueden tener un" periodo de look" gratuito que te permita cancelar dentro de un periodo específico.