Inversiones de fondos mutuos
Fondos Mutuos
Un fondo mutuo es una empresa que realiza inversiones para personas que comparten objetivos financieros comunes. Esto permite a un grupo de inversionistas agrupar sus activos en una cartera diversificada de acciones, bonos, opciones, materias primas o valores del mercado monetario.
Los fondos mutuos ofrecen a los inversionistas las ventajas de la gestión profesional y la diversificación. La diversificación significa que su riesgo de inversión está extendido. Además, debido a que su fondo compra y vende bloques de valores más grandes a la vez, sus costos son más bajos que los que suele pagar un individuo.
Los fondos mutuos se pueden adquirir directamente o a través de corredores, bancos, planificadores financieros o agentes de seguros.
Algunas reglas básicas
Los fondos mutuos dados a los comprados a través de un banco -- no están garantizados y no están asegurados. Al igual que con cualquier inversión, los fondos mutuos siempre conllevan un riesgo.
Dependiendo del tipo de objetivos de inversión que se haya fijado el fondo, algunos tipos de fondos pueden conllevar más riesgos que otros. Debes entender que una mayor tasa de rendimiento generalmente implica un mayor riesgo de pérdida.
El desempeño pasado no es un indicador confiable del desempeño futuro. Entre los factores a considerar al realizar una inversión en fondos mutuos se encuentran el estado de los mercados bursátiles y de bonos, las tasas de interés y las perspectivas de la economía.
Los fondos mutuos no son inversiones a corto plazo. El comercio frecuente de fondos mutuos dará como resultado que la comisión de ventas consumirá gran parte de su principal.
Cómo funcionan los fondos mutuos
Una compañía de inversión aúne el dinero de muchas personas y lo invierte en acciones, bonos u otros valores seleccionados por el administrador del fondo para lograr los objetivos del fondo. Estas tenencias de acciones, bonos u otros valores se denominan" cartera. "
Usted compra acciones que representan un interés indiviso en toda la cartera. La compañía de inversión intenta ganar dinero en la cartera de valores y distribuye las ganancias a usted y a otros inversionistas como dividendos. Los dividendos pagados son proporcionales al número de acciones del fondo que posee.
Puedes determinar el valor de tus acciones buscando en las páginas financieras de periódicos más grandes. Encuentre el nombre de su fondo y luego busque debajo de la columna marcada" NAV," que muestra el valor liquidativo por acción. El NAV de un fondo fluctúa diariamente a medida que sus tenencias cambian de valor.
Principales tipos de fondos mutuos
Fondos de acciones
Los fondos bursátiles suelen ofrecer los rendimientos más altos, pero también implican más riesgo que los fondos del mercado monetario o de bonos. Los fondos para acciones también varían. Algunos fondos de acciones enfocan sus compras de cartera en un segmento particular de la industria, como la tecnología o el cuidado de la salud. Además, los fondos de acciones pueden ser categorizados por sus objetivos específicos de inversión, tales como:
- ingresos corrientes
- algunos ingresos y crecimiento
- crecimiento futuro
Además, algunos gestores de fondos pueden enfatizar
- valor - es decir, comprar acciones cuyo precio sea inferior al esperado (gangas).
Otros pueden ser:
- contrarian - comprar inversiones que otros están reavivando
Las firmas de fondos mutuos que ofrecen una gran variedad de fondos generalmente tienen herramientas disponibles que ayudan a los inversionistas a determinar qué fondos están en cada una de las categorías.
Fondos de bonos
Los fondos de bonos pueden tener mayores riesgos que los fondos del mercado monetario, pero también buscan pagar rendimientos más altos. Existen muchos tipos diferentes de bonos, por lo que los fondos de este tipo pueden variar drásticamente tanto en riesgos como en recompensas.
Fondos del mercado monetario
En comparación con otros fondos mutuos, los fondos del mercado monetario tienen riesgos relativamente bajos, los fondos del mercado monetario están limitados por ley a inversiones de alta calidad a corto plazo. Aún así, como con cualquier inversión, las pérdidas son posibles.
Cómo los fondos pueden ganarle dinero
Usted puede obtener un retorno de su inversión de cualquiera de las siguientes maneras:
- Un fondo podrá obtener dividendos e intereses sobre los valores de su cartera;
- Los precios de los valores de la cartera del fondo pueden aumentar. Cuando se venden estos valores, el fondo tiene una ganancia de capital. Después de deducciones de cualquier pérdida de capital, la mayoría de los fondos distribuyen estas ganancias al final del año; o
- El fondo retiene los valores en su cartera una vez que los valores han aumentado de precio y, por lo tanto, aumenta el valor de las acciones del fondo (NAV).
Como inversionista, tendrás una ganancia de capital cuando vendas tus acciones. Muchos fluidos ofrecen la opción de permitir que los dividendos y las distribuciones se reinviertan en el fondo. Estas acciones adicionales se pueden comprar con o sin pagar una carga de ventas adicional.
Términos para entender antes de invertir
Fondos mutuos abiertos frente a fondos mutuos cerrados
Si compra un fondo" mutuo de" extremo abierto, podrá cobrar la totalidad o parte de sus acciones en cualquier momento y recibir el valor actual de sus acciones, que puede ser más o menor del que invirtió originalmente. El fondo de" inversión de" extremo abierto proporciona liquidez si necesita acceder a su dinero rápidamente. Los compradores de" fondos" cerrados, sin embargo, pueden cobrar sus acciones solo encontrando otro comprador a través de fuentes tales como una bolsa de valores.
Fondos mutuos con carga vs. sin carga
Una" carga" se refiere al cargo de venta pagado por un inversionista que compra un fondo mutuo. Los fondos sin carga, que se venden directamente al público, no cobran una carga de ventas porque realiza su selección de fondos sin la asistencia o asesoría de un corredor.
Cuando un fondo mutuo cobra una carga de ventas, normalmente estás pagando una comisión a la persona que te vendió las acciones del fondo, así como por los servicios y asesoría del corredor. Si no estás familiarizado con este tipo de inversión, los servicios profesionales y asesoría por los que pagas una" carga" pueden valer el costo.
Tenga en cuenta la venta de" punto de interrupción. "
La mayoría de los fondos mutuos reducen el cargo por ventas, o carga, después de que se invierte una cierta cantidad en dólares o se compran las acciones. El punto en el que esto sucede se llama el
" punto de interrupción. " Pregúntale a tu profesional de inversiones cuál es el punto de ruptura del fondo que estás considerando. En su prospecto, esta información se encuentra bajo el rubro Cargo por" ventas. "
Honorarios de Gestión
Asegúrese de verificar el prospecto para conocer las tarifas y restricciones ocultas, como las tarifas de administración y los gastos generales, como tarifas 12b-1 para gastos promocionales.
Los honorarios de gestión se pagan al gestor de cartera por operar el fondo. Las tarifas varían ampliamente entre fondos. De hecho, algunos fondos sin carga terminan cobrando más en comisiones totales que en fondos de carga, después de que se agreguen las comisiones de gestión.
Carga frontal frente a carga de back-end
Cuando compras acciones en un fondo mutuo y pagas un cargo por ventas en ese momento, estás pagando una carga front-end. Este tipo de cargo reduce la cantidad de dinero que estás invirtiendo en el fondo.
Por ejemplo, si estás invirtiendo $5,000 en un fondo mutuo con una carga frontal del 7 por ciento, $350 se destinarán a pagar los cargos de venta y $4,650 se invertirán en el fondo. Una carga de back-end o diferida es un cargo de venta que paga cuando vende sus acciones. Por lo general, es más alto en el primer año de tu inversión y disminuye gradualmente cuanto más tiempo poseas las acciones.
Comercio dentro de familias de fondos
Ciertas familias de fondos mutuos te permitirán mudarte dentro y fuera de diferentes fondos dentro de esa familia de fondos sin costo adicional.
Cómo seleccionar un fondo de inversión
Hay miles de fondos mutuos para elegir, con una variedad de objetivos de inversión y niveles de riesgo. Si no sabes por dónde empezar, obtén orientación profesional calificada por parte de un corredor. El mostrador de referencia de su biblioteca local le remitirá a directorios de fondos y libros de referencia.
Ya sea que elijas ir solo o trabajar con un profesional, es muy importante que leas y entiendas el prospecto de fondos mutuos. Al leer un folleto de fondos mutuos, preste mucha atención a las siguientes áreas:
- La cantidad mínima en dólares requerida para abrir una cuenta;
- El objetivo de inversión. Estar seguro de que el objetivo del fondo coincide con el que tienes;
- Mira el desempeño del fondo. Si bien el desempeño pasado no es un indicador de desempeño futuro, si los números del prospecto no le agradan, busque otro fondo;
- Concerciorarse de que el nivel de riesgo del fondo coincida con sus niveles de tolerancia. No aumente su nivel de tolerancia al riesgo en un intento de obtener un mejor rendimiento sin comprender completamente el riesgo que está tomando;
- Considerar servicios o características particulares del fondo, como la escritura de cheques o la reinversión automática de dividendos;
- Revisa las tarifas que vas a pagar. Aunque las comisiones son solo un factor en la selección de un fondo mutuo, es un factor que debes conocer y entender antes de invertir.
Se requiere que cada fondo proporcione un prospecto en el momento de la compra, o a más tardar en la fecha de confirmación de su compra inicial. Puedes llamar o escribir el fondo directamente o pedirle a tu corredor una copia del prospecto.