La Procuradora General James Obtiene $106 Millones de Vanguard por No Notificar a los Inversionistas sobre Cambios en los Fondos de Jubilación
NUEVA YORK – La Fiscal General de Nueva York, Letitia James, y una coalición bipartidista y multiestatal de 45 reguladores de valores, junto con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés), obtuvieron hoy $106 millones de Vanguard Group, Inc., una firma de asesoría de inversiones, y su subsidiaria Vanguard Marketing Corporation. El acuerdo se produce después de que Vanguard no notificara a los inversores de los cambios en sus fondos de jubilación que resultaron en facturas de impuestos sobre las ganancias de capital más altas para cientos de miles de inversores. Una investigación realizada por la Oficina del Fiscal General (OAG, por sus siglas en inglés) descubrió que Vanguard redujo los requisitos mínimos de uno de sus fondos de jubilación sin informar a los inversores que los cambios resultarían en facturas de impuestos más altas. Más de 15,000 inversionistas de Nueva York se vieron obligados a pagar impuestos sobre las ganancias de capital en sus cuentas de jubilación que fueron exponencialmente más altos debido a esos cambios no revelados. Como resultado del acuerdo de hoy con la coalición bipartidista liderada por Nueva York, Connecticut, Nueva Jersey y la SEC, Vanguard pagará $106 millones en restitución a cientos de miles de inversionistas.
"Los neoyorquinos merecen la tranquilidad de que cuando confían en profesionales capacitados para ayudarlos a ahorrar para la jubilación, esos profesionales no terminarán costándoles dinero extra", dijo la Procuradora General James. "La gente le paga a Vanguard para que les ayude a administrar y salvaguardar sus fondos de jubilación, pero en cambio, estos inversores se quedaron en la oscuridad sobre los cambios que los obligaron a pagar miles de dólares adicionales. Hoy, mi oficina, junto con una coalición de estados y la SEC, responsabiliza a Vanguard por engañar a cientos de miles de personas en todo el país. Los neoyorquinos merecen jubilarse con comodidad y dignidad, y eso significa asegurar que su vida de arduo trabajo y ganancias estén protegidas".
Vanguard es uno de los asesores de inversión más grandes del mundo, con aproximadamente 7,9 billones de dólares en ahorros para la jubilación bajo su gestión. Vanguard ofrecía a los inversores fondos de jubilación con "fecha objetivo", conocidos como Fondos de Jubilación con Fecha Objetivo para Inversores (TRF) y Fondos de Jubilación con Fecha Objetivo Institucional. Tanto los TRF de Vanguard Investor como los Institutional se estructuraron e invirtieron de acuerdo con una "fecha objetivo" del año aproximado en que un inversor planeaba retirarse. Las principales diferencias entre los TRF para inversores de Vanguard y los TRF institucionales fueron las comisiones y gastos del fondo, y los montos mínimos de inversión para invertir en los TRF. Los TRF para inversores eran ligeramente más caros de gestionar, pero tenían un importe mínimo de inversión de 1.000 dólares, mientras que los TRF institucionales eran más baratos de gestionar, pero tenían un requisito de inversión mínima de 100 millones de dólares.
En diciembre de 2020, Vanguard cambió el monto mínimo requerido para invertir en sus TRF institucionales de $100 millones a $5 millones. Como resultado de la reducción de los mínimos de inversión, muchas personas vendieron sus acciones de Investor TRF para comprar acciones de Institutional TRF. El gran número de ventas hizo que Vanguard vendiera activos muy apreciados en los TRF de los inversores, lo que dio lugar a importantes impuestos sobre las ganancias de capital para cientos de miles de inversores minoristas que dependían de los TRF de los inversores. Vanguard no reveló las posibles consecuencias fiscales sobre las ganancias de capital a los accionistas de Investor TRF como resultado de la migración de los accionistas de las TRF de Investor a las TRF institucionales.
La investigación de la OAG encontró que Vanguard organizó un grupo de trabajo para estudiar el impacto de estos cambios y sabía que los inversionistas probablemente serían responsables de pagar impuestos sobre el aumento del valor de sus cuentas, pero no informó a los inversionistas de esas consecuencias.
El acuerdo de hoy requiere que Vanguard pague 106 millones de dólares a un fondo justo administrado por la SEC para distribuir como restitución a los inversores afectados. La SEC se pondrá en contacto con los inversores elegibles para la restitución.
Cuarenta y cinco jurisdicciones son signatarias de la hoja de términos para el acuerdo: Alabama, Alaska, Arizona, Arkansas, California, Colorado, Connecticut, Delaware, Florida, Georgia, Hawái, Idaho, Illinois, Indiana, Iowa, Kansas, Luisiana, Maine, Minnesota, Mississippi, Missouri, Montana, Nevada, Nuevo Hampshire, Nueva Jersey, Nueva York, Nuevo México, Carolina del Norte, Ohio, Oklahoma, Oregón, Pensilvania, Rhode Island, Carolina del Sur, Dakota del Sur, Tennessee, Texas, Utah, Vermont, Washington, Virginia Occidental, Wisconsin, Wyoming, el Distrito de Columbia y las Islas Vírgenes de los Estados Unidos.
La investigación de la Procuraduría General fue llevada a cabo por la Consejera Principal de Cumplimiento Hannah K. Flamenbaum, y las Procuradoras Generales Adjuntas Melissa Gable y Stephanie Torre, así como las Asistentes Legales Natalya Fadeyeva y con la asistencia de la Contadora Principal Shalendra Ramadhin y los ex pasantes de derecho Alex MacDonald y Greg Zaffino, bajo la supervisión del Jefe de la Oficina de Protección al Inversionista Shamiso Maswoswe y el Jefe Adjunto de la Oficina Kenneth Haim. El científico de datos Gautam Sisodia y el analista de datos sénior Akram Hasanov proporcionaron apoyo adicional, bajo la supervisión de la directora Victoria Kahn, a todos los miembros de la Unidad de Investigación y Análisis. La Oficina de Protección al Inversionista es parte de la División de Justicia Económica, dirigida por el Fiscal General Adjunto Chris D'Angelo y supervisada por la Fiscal General Adjunta Primera Jennifer Levy.