El Procurador General James Anuncia un Acuerdo de $1 Mil Millones con el Prestamista Predatorio Yellowstone Capital por Perjudicar a Pequeñas Empresas

NUEVA YORK – La Procuradora General de Nueva York, Letitia James, anunció hoy un acuerdo con una red de 25 compañías de préstamos abusivos controladas por Yellowstone Capital (Yellowstone) y sus funcionarios que entregará más de $534 millones en alivio de deuda y proporcionará al menos $16 millones en restitución a pequeñas empresas en Nueva York y el país que Yellowstone atacó con préstamos ilegales de alto interés. El acuerdo incluye una sentencia de $1.065 millones contra Yellowstone, con más de $534 millones pagados mediante la cancelación de todas las deudas pendientes de pequeñas empresas, incluidas más de 1,100 en todo el estado de Nueva York y más de 18,000 en todo el país. Las empresas y los funcionarios también pagaron de inmediato $16.1 millones para ser distribuidos a las pequeñas empresas afectadas. Las empresas de Yellowstone serán responsables de los 514 millones de dólares restantes de la sentencia.

"Atacar a las pequeñas empresas con préstamos abusivos y tasas de interés escandalosas amenaza los medios de vida de los dueños de negocios trabajadores y sus empleados", dijo la Procuradora General James. "Yellowstone y sus ejecutivos se llenaron los bolsillos a expensas de las pequeñas empresas vulnerables que acudieron a ellos en busca de ayuda. Sus préstamos abusivos obligaron a empresas exitosas a cerrar y dejaron sin trabajo a los neoyorquinos. Mi oficina ha puesto fin a estos préstamos abusivos y ha asegurado más de $534 millones en alivio de deuda para empresas que se vieron perjudicadas, ayudándolas a permanecer abiertas y continuar prosperando como el motor de nuestra economía. Siempre lucharé para proteger los empleos de los neoyorquinos y continuaré persiguiendo a cualquiera que intente aprovecharse de los pequeños negocios con fraude y engaño".

El fiscal general James presentó una demanda contra el director ejecutivo de Yellowstone, Isaac Stern, el presidente Jeffrey Reece y las entidades de Yellowstone en marzo de 2024 después de que una investigación de la Oficina del Fiscal General (OAG) descubriera que explotaban a las pequeñas empresas a través de préstamos fraudulentos con tasas de interés astronómicas. Estos préstamos se disfrazaron de adelantos en efectivo para comerciantes, una forma cada vez más frecuente de financiación a corto plazo y con altos intereses para las pequeñas empresas, en particular aquellas que no pueden obtener préstamos de los bancos tradicionales.

En un adelanto de efectivo comercial típico, una empresa recibirá una suma global a cambio de una parte de sus ingresos a lo largo del tiempo. En este caso, Yellowstone y los otros perpetradores del esquema utilizaron contratos que describían fraudulentamente cada transacción como una compra de una parte de los ingresos futuros de una pequeña empresa, con montos de pago flexibles y términos indefinidos. En realidad, los prestamistas abusivos cobraban cantidades fijas directamente de las cuentas bancarias de las pequeñas empresas todos los días durante cortos períodos de pago que a menudo duraban solo 60 o 90 días. Estas colectas diarias tenían poca conexión con la parte de los ingresos de las empresas que supuestamente compraban los prestamistas. Si bien los prestamistas prometieron "conciliar" o reembolsar los pagos diarios de las pequeñas empresas para asegurarse de que nunca superaran un porcentaje acordado de sus ingresos, utilizaron numerosas medidas fraudulentas para garantizar que los prestatarios casi nunca calificaran para estos reembolsos de pagos. Como resultado, las transacciones en realidad funcionaron como préstamos a corto plazo con tasas de interés ultra altas de hasta 820 por ciento anual, más de 50 veces la tasa de interés legal.

Más de 1,100 pequeñas empresas en Nueva York se vieron afectadas por los préstamos abusivos de Yellowstone y recibirán alivio de la deuda. Estos negocios incluyen un camión de comida y catering en Buffalo, una peluquería en Syracuse y una sastrería en Long Island.

Un negocio afectado en Manhattan, City Bakery, un servicio de catering y panadería en Union Square, se vio obligado a cerrar después de que los préstamos abusivos de Yellowstone atraparon al negocio en un ciclo de deudas. Cuando el propietario no pudo obtener un préstamo comercial tradicional de un banco, recurrió a Yellowstone para obtener adelantos en efectivo comerciales a partir de 2017. Las exorbitantes tasas de interés y los castigos términos de pago finalmente llevaron al cierre de City Bakery después de casi 30 años en el negocio. Antes de cerrar, la panadería, que empleaba a entre 30 y 50 empleados a tiempo completo, tuvo que pagar más de 2.000 dólares al día a Yellowstone.

La Procuraduría General continuará su demanda contra las empresas que se hicieron cargo de las operaciones de Yellowstone en 2021, Delta Bridge Funding y Cloudfund, así como contra otras ocho personas involucradas en la operación de préstamos fraudulentos, incluido el cofundador de Yellowstone, David Glass. Antes de presentar la demanda, la Procuradora General James llegó a acuerdos con otras cinco personas, en las que pagaron $3.37 millones a OAG para ser distribuidos a las pequeñas empresas afectadas y se les prohibió el ingreso a la industria de adelantos en efectivo para comerciantes.

Según el acuerdo anunciado hoy, las entidades de Yellowstone están cancelando todos los montos adeudados por los comerciantes, por un total de $534,552,724, y junto con Stern y Reece, han realizado un pago inmediato de $16.1 millones hacia la sentencia restante de $514 millones que se distribuirá a las pequeñas empresas afectadas. Este pago en efectivo se incrementará a $30 millones si no cumplen con los términos del acuerdo. Se requiere que las entidades de Yellowstone cesen todos los intentos de cobrar los saldos adeudados por las empresas a las que prestaron, descontinúen las acciones pendientes para hacerlas cumplir, anulen las sentencias judiciales insatisfechas y terminen algunos gravámenes sobre la propiedad de las pequeñas empresas. Las empresas y los funcionarios también serán expulsados permanentemente de la industria de adelantos de efectivo para comerciantes. La sentencia total de $1.065 millones es el mayor acuerdo de consumidores obtenido por OAG, excluyendo los acuerdos multiestatales.

Las pequeñas empresas afectadas que tengan una sentencia judicial o un gravamen pendiente en su contra de Yellowstone que les gustaría desalojar recibirán información por correo sobre cómo hacer estas solicitudes, que deben hacerse dentro de los próximos seis meses. Los dueños de negocios que tengan preguntas sobre el acuerdo pueden encontrar más información en el sitio web de OAG.

Este acuerdo es el ejemplo más reciente de cómo la Procuradora General James está tomando medidas para proteger a las pequeñas empresas del fraude. En febrero de 2024, la Fiscal General James obtuvo una sentencia judicial de más de $77 millones contra Richmond Capital Group, Jonathan Braun y sus afiliados y directores que estaban perjudicando a las pequeñas empresas a través de falsos adelantos en efectivo para comerciantes que en realidad eran préstamos con intereses altos. En abril de 2023, la fiscal general James cerró dos sitios web que se hacían pasar por el Departamento de Estado del Estado de Nueva York y cobró significativamente de más a los aspirantes a propietarios y usuarios de pequeñas empresas por los servicios prestados de forma gratuita por el gobierno estatal. También en abril de 2023, la fiscal general James publicó una guía para ayudar a las empresas a adoptar medidas efectivas de seguridad de datos para proteger mejor la información personal de los neoyorquinos.

Este asunto está siendo manejado por los Fiscales Generales Adjuntos Adam J. Riff y Dami Obaro, y el ex Fiscal General Adjunto John P. Figura y la Procuradora General Emily E. Smith, bajo la supervisión de la Jefa de la Oficina Jane M. Azia y la Jefa Adjunta de la Oficina Laura J. Levine, todos de la Oficina de Fraudes al Consumidor y Protección. El analista de datos Blake Rubey también ayudó en este asunto, bajo la supervisión de Victoria Kahn, directora de Investigación y Análisis. La Oficina de Fraudes y Protección al Consumidor es parte de la División de Justicia Económica, dirigida por el Fiscal General Adjunto en Jefe Chris D'Angelo y supervisada por la Primera Fiscal General Adjunta Jennifer Levy.