El Fiscal General James y CFPB demandan a prestamista de automóviles por engañar a miles de neoyorquinos
La Corporación de Aceptación de Crédito empujó a los consumidores a préstamos inasequibles
y cortó acuerdos financieros secretos con concesionarios de automóviles
NUEVA YORK – La Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB, por sus Letitia James siglas en inglés) y la Oficina para la Protección Financiera del Consumidor (CFPB, por sus siglas en inglés) demandaron hoy a Credit Acceptance Corporation (CAC, por sus siglas en inglés), uno de los prestamistas de automóviles de alto riesgo más grandes del país, por engañar a miles de neoyorquinos de bajos ingresos para obtener préstamos de alto interés. La demanda alega que CAC otorgó préstamos inasequibles a decenas de miles de consumidores de bajos ingresos en todo el estado sin considerar su capacidad para pagar sus préstamos en su totalidad. La CAC tergiversó los términos clave de los contratos de préstamo, incluidos los montos de capital e intereses, y no reveló miles de dólares en cargos de crédito. Además, la CAC empaquetaba estos préstamos ilegales en valores que vendía a los inversores. Estas prácticas crediticias engañosas redujeron los puntajes crediticios de los consumidores y les costaron a los neoyorquinos millones de dólares. La demanda busca poner fin a las prácticas abusivas y engañosas de CAC, reformar o eliminar los acuerdos de préstamo de CAC existentes y cobrar restitución para los consumidores afectados.
“CAC afirmó ayudar a los neoyorquinos de bajos ingresos a comprar autos, pero en cambio, los llevó directamente a la deuda”, dijo el Fiscal General James. “CAC dirigió a los neoyorquinos trabajadores hacia la ruina financiera al engañarlos para obtener préstamos para automóviles inasequibles y de alto interés mientras recortaba los acuerdos de trastienda con los concesionarios para proteger sus propias ganancias. Estas acciones depredadoras hieren a personas inocentes y les dejaron montañas de deuda. Agradezco a la CFPB su asociación para detener este daño y proteger a los neoyorquinos cotidianos”.
“La aceptación crediticia oscureció el verdadero costo de sus préstamos a los compradores de automóviles, lo que provocó graves dificultades financieras para los prestatarios y los sometió a tácticas agresivas de cobro de deudas en préstamos que sus propios sistemas predijeron que los prestatarios no pueden permitirse pagar”, dijo el director de la CFPB, Rohit Chopra. “La acción de la CFPB con el Fiscal General de Nueva York busca poner fin a las prácticas ilegales de Aceptación de Crédito y hace que los consumidores estén completos”.
CAC es un prestamista de autos de alto nivel que afirma ayudar a los prestatarios de bajos ingresos con bajo o poco historial crediticio a obtener la aprobación del préstamo y mejorar su crédito. Una investigación de la Procuraduría General de la República (OAG) encontró que las prácticas crediticias de CAC eran engañosas y dejaron a decenas de miles de neoyorquinos con una deuda masiva. La investigación de la OAG también encontró que el CAC empujaba rutinariamente a los prestatarios a comprar vehículos que valían mucho menos que sus préstamos. Esta práctica depredadora llevó a muchos prestatarios a perder sus vehículos a través de la reposesión, al tiempo que aún deben miles de dólares por los préstamos. CAC intentó cobrar esos préstamos a través de demandas, juicios por incumplimiento, cobro de deudas y embargo salarial. Incluso los prestatarios que pagaron sus préstamos CAC terminaron pagando miles de dólares más en cargos de crédito ocultos que el CAC y los concesionarios de automóviles a los que estaban afiliados incorporaron en los acuerdos de préstamo.
La investigación de la OAG encontró que si bien los acuerdos de préstamo de CAC en Nueva York reclamaron una tasa porcentual anual (TAE) de 22.99 por ciento o 23.99 por ciento, CAC en realidad cobró más de 38 por ciento APR en promedio —y en numerosas ocasiones cobró más del 100 por ciento de TAE. Como resultado de los préstamos de alto interés de CAC, casi el 90 por ciento de los prestatarios de Nueva York se volvieron morosos en sus préstamos en algún momento, lo que a menudo conduce a tarifas adicionales que se sumaron al costo de sus ya caros préstamos para automóviles. Más de la mitad de los prestatarios neoyorquinos no lograron reembolsar sus préstamos según los términos de los acuerdos de préstamo, ya que el 44 por ciento de los prestatarios neoyorquinos experimentaron la reposesión en algún momento.
Como ejemplo de las prácticas comerciales típicas de CAC, un consumidor, que apoya a dos hijos menores de edad, se inscribió en un préstamo del CAC requiriendo que pagara más de 13,000 dólares, a pesar de que el concesionario solo necesitó $5,614 para venderle el auto. Después de que ella pagó más de $7,600 a CAC, ellos le detuvieron su vehículo, lo vendieron en subasta y la demandaron por más de $7,500.
El pleito alega que CAC proyectó, hasta el centavo, cuánto dinero podría extraer de los prestatarios a través de pagos de préstamos, morosidad, reposesión y subasta, cobro de deudas y retenciones salariales, sin considerar la capacidad de un consumidor para reembolsar su préstamo. CAC ofreció entonces dividir las colecciones proyectadas con sus distribuidores afiliados. A través de esta práctica, CAC aseguró que mientras recogiera el monto proyectado, tanto CAC como el concesionario ganarían ganancias, incluso si el prestatario terminara en morosidad, incumplimiento o tuviera el vehículo reposeído.
Además, la demanda alega que CAC cortó acuerdos con sus concesionarios afiliados y los ayudó a engañar a los consumidores al incluir costosos productos complementarios en sus compras. A pesar de recibir repetidas quejas de que sus distribuidores dijeron fraudulentamente a los consumidores que estos productos eran requeridos y que los distribuidores incluso incluían los productos sin el consentimiento del consumidor, CAC no tomó ninguna medida para detener esto. En cambio, CAC continuó incentivando a sus distribuidores a impulsar estos productos y en realidad adoptó prácticas de firma electrónica que facilitaron a los distribuidores incluir los productos con poco o ningún aviso a los consumidores.
El último paso en el engaño de CAC fue descargar una gran proporción de los préstamos a inversionistas desprevenidos, empaquetando los préstamos de consumo en valores. Al crear, comercializar y vender estos valores, CAC representó a los compradores iniciales, agencias de calificación e inversionistas que compraron los valores que los préstamos subyacentes cumplieron con la ley aplicable. No obstante, estas representaciones eran falsas, y la demanda alega que las declaraciones de CAC constituyeron fraude de valores bajo la Ley Martin de Nueva York.
A través de esta demanda, el Fiscal General James busca detener las prácticas abusivas y engañosas de CAC, reformar o rescindir los acuerdos de préstamos existentes del CAC, brindar restitución a los neoyorquinos impactados y asegurar sanciones y daños de CAC debido a este comportamiento inaceptable e ilegal.
La OAG alienta a los neoyorquinos que han tenido experiencias negativas o sienten que han sido aprovechados por CAC o sus distribuidores afiliados a presentar una queja en línea ante la Oficina de Fraudes al Consumidor.
Este litigio está siendo manejado por el Fiscal General Adjunto Christopher L. Filburn de la Oficina de Fraudes y Protección al Consumidor, bajo la supervisión de la Jefa de la Oficina Jane M. Azia y la Subjefa de la Oficina Laura J. Levine, y por el Fiscal Adjunto Adjunto John Ruth, el Asesor Senior de Ejecución Roger Waldman, y la Asistente Legal Charmaine Blake de la Oficina de Protección al Inversionista, bajo la supervisión del Jefe de la Oficina Shamiso Maswoswe y el Subdirector interino de la Oficina Kenneth Haim, todos con la asistencia de la científica de datos Jasmine McAllister de la Investigación y Análisis Departamento, Director de Investigación y Análisis Jonathan Werberg, y Subprocurador General Adjunto Encargado de la Oficina Regional de Rochester Bruce Benjamin. El Buró de Protección y Fraudes al Consumidor y el Buró de Protección al Inversionista forman parte de la División de Justicia Económica, que está encabezada por el Fiscal General Adjunto Jefe Chris D'Angelo y supervisada por la Primera Fiscal General Adjunta Jennifer Levy.